Один из основных законов современной экономики — деньги должны работать: их лучше инвестировать, чтобы они приносили доход. Каждый инвестор заинтересован в том, чтобы эффективно вложить средства, обезопасить себя от их потери и получить максимальную прибыль. Важно понять целесообразность инвестирования в конкретный бизнес или объект — и именно для этого нужна инвестиционная оценка.
Компания «Канзас» выполняет оценку для инвестиционных целей: бизнеса, проектов, недвижимости. Опыт 20+ лет.
Инвестиционная стоимость — что это и чем она отличается от рыночной
Инвестиционная стоимость — это стоимость, определённая с учётом конкретных условий, требований и цели инвестирования в объект оценки. При её определении обязательно учитываются окупаемость инвестиций, рентабельность и факторы риска.
В этом её принципиальное отличие от рыночной стоимости: рыночная — цена для типичного покупателя на открытом рынке, инвестиционная — ценность актива для конкретного инвестора с его условиями финансирования, синергиями и планами. Один и тот же объект может иметь разную инвестиционную стоимость для разных инвесторов — и именно она является базой переговоров о цене входа.
Реальные и финансовые инвестиции: разные методики оценки
Различают реальные инвестиции (здания, сооружения, оборудование) и финансовые инвестиции (приобретение ценных бумаг, вложения в торговые марки, патенты и т.п.). Оценка эффективности инвестиций осуществляется с применением методик, соответствующих каждому типу: инвестиционная стоимость финансовых инвестиций определяется преимущественно доходным подходом с использованием метода дисконтирования денежных потоков, реальных инвестиций — путём комбинирования нескольких методических подходов.
Оценка бизнеса для инвестора
Доходный подход как основа: прогноз денежных потоков, обоснование ставки дисконтирования, анализ чувствительности. Инвестору важна не только цифра, но и прозрачность допущений — отчёт строится так, чтобы каждое из них можно было проверить.
Оценка и экспертиза инвестиционных проектов
Обоснованность финансовой модели, полнота затрат, реалистичность сроков и доходов, окупаемость — экспертиза проекта до того, как в него зашли деньги.
Оценка инвестиционных рисков
Анализ рисков как составляющая оценки: рыночные, операционные, юридические, риски финансирования — с отражением в ставке дисконтирования и сценариях. Именно корректная работа с рисками отличает инвестиционную оценку от простого прогноза доходов.
Оценка инвестиционной недвижимости
Доходная недвижимость оценивается через арендные потоки, заполняемость и капитализацию — для сделок, залога и учёта инвестиционной недвижимости по стандартам отчётности.
Результатом нашей работы будет отчёт с объективной и точной информацией и расчётами — чтобы вы были уверены, что оценка экономической эффективности инвестиций выполнена правильно, и могли опираться на неё в своих инвестиционных решениях. Предлагаем качество, оптимальные сроки и индивидуальный подход к задаче каждого инвестора и собственника. Позвоните нам — обсудим ваш проект.
Оценка для иностранного инвестора по международным стандартам — отдельная страница: оценка для иностранных юрисдикций.
Частые вопросы
Чья оценка нужна — инвестора или собственника? Независимая — именно поэтому она работает для обоих.
Что нужно для оценки бизнеса? Финотчётность, управленческие данные, информация об активах — предоставим перечень.
Оцениваете ли стартапы? Да, с методами для компаний без истории доходов.
