Дебіторська заборгованість — це майнові права, відображені на балансі підприємства: так актив називається з погляду бухгалтерського обліку, а юридично це право вимоги за договором. Простий приклад: водоканал надає послуги водопостачання протягом усього місяця, а споживачі розраховуються протягом двадцяти днів після закінчення звітного. Доки розрахунок не відбувся, на балансі водоканалу висить дебіторська заборгованість — бухгалтерськи це актив, юридично — право стягнення плати за вже надану послугу. Незалежна оцінка дебіторської заборгованості визначає ринкову вартість таких прав вимоги — для продажу, застави, обліку чи суду.
Яку дебіторську заборгованість ми оцінюємо
- заборгованість за договорами поставки товарів і продукції — відвантажили, оплату не отримали;
- заборгованість за виконані роботи та надані послуги;
- передоплати, за якими не відбулася поставка;
- поточну, прострочену, сумнівну та безнадійну заборгованість;
- одиничні права вимоги та портфелі заборгованості на сотні контрагентів.
Важлива межа: ця сторінка — про права вимоги за господарськими договорами. Права вимоги за кредитними договорами — окремий об'єкт оцінки з власною методологією, йому присвячена окрема сторінка.
Коли потрібна оцінка дебіторської заборгованості: цілі проведення
- продаж або відступлення (переуступка) права вимоги;
- взаємозалік дебіторської та кредиторської заборгованості між контрагентами;
- застава прав вимоги для отримання фінансування;
- відображення в бухгалтерському обліку, переоцінка за МСФЗ;
- судові спори щодо стягнення та розподілу активів;
- внесення прав вимоги до статутного капіталу;
- ліквідація або реорганізація підприємства-кредитора.
Бухгалтерська оцінка за стандартами обліку та незалежна оцінка ринкової вартості — не одне й те саме
У бухгалтерському обліку дебіторська заборгованість відображається за первісною або чистою реалізаційною вартістю з урахуванням резерву сумнівних боргів — це обліковий механізм за національним положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 10 «Дебіторська заборгованість», який працює за формальними коефіцієнтами. Незалежна оцінка відповідає на інше запитання: скільки це право вимоги коштує на ринку сьогодні. Оцінювач аналізує фінансовий стан і платоспроможність боржника, строк та історію заборгованості, наявність забезпечення і санкцій за договором, перебіг позовної давності, юридичну якість документів — і визначає вартість, за якою право вимоги реально може бути продане або передане.
Методичні підходи до оцінки дебіторської заборгованості
Базовим є дохідний методичний підхід: очікувані надходження за правом вимоги коригуються на ймовірність стягнення та строки отримання коштів і дисконтуються до поточної вартості. Для заборгованості, подібна до якої обертається на ринку боргів, застосовується порівняльний підхід — за цінами фактичних угод відступлення. Обов'язкова частина роботи — аналіз юридичної якості права: договір, акти приймання-передачі, акти звірки, платіжні документи. Ринкова вартість простроченої заборгованості може становити лише частку номіналу, а безнадійної — прямувати до нуля, і обґрунтований висновок про це також є повноцінним результатом оцінки.
Наш досвід оцінки дебіторської заборгованості
Дебіторська заборгованість є в балансі кожного працюючого підприємства, тому ми оцінювали її в складі активів при кожній оцінці бізнесу та корпоративних прав — від машинобудування і металургії до агросектору. Окремий масив практики — переоцінка активів неплатоспроможних банків для Фонду гарантування вкладів фізичних осіб у 2015–2020 роках, де об'єктом оцінки прямо виступали права вимоги за дебіторською заборгованістю. Виконуємо й одиничні замовлення — оцінку прав вимоги за договорами між контрагентами для продажу, взаємозаліку чи суду.
Документи для оцінки дебіторської заборгованості
- договори, за якими виникла заборгованість;
- акти приймання-передачі, видаткові накладні, платіжні документи;
- акти звірки взаєморозрахунків із боржниками;
- фінансова звітність боржника (за наявності доступу);
- документи замовника оцінки.
Точний перелік оцінювач узгоджує на безкоштовній попередній консультації — він залежить від складу заборгованості та мети оцінки.
Питання та відповіді
Чи оцінюється кредиторська заборгованість? Так — зазвичай разом із дебіторською: при взаємозаліку між контрагентами та в складі оцінки бізнесу чи цілісного майнового комплексу, де аналізуються обидві сторони балансу.
Чи можна оцінити прострочену або безнадійну заборгованість? Так. Ринкова вартість простроченого боргу визначається з урахуванням ймовірності стягнення і може становити частку номіналу — саме такий висновок потрібен для продажу боргу, списання чи суду.
Чим дебіторська заборгованість відрізняється від прав вимоги за кредитом? Природа та сама — право вимоги, різниця в підставі: дебіторська заборгованість виникає з господарських договорів (поставка, послуги), кредитні вимоги — з кредитних договорів, де інші ризики, забезпечення та методологія аналізу.
Ми оцінюємо права вимоги понад 20 років — від заборгованості за одним договором до банківських портфелів. Кожне завдання отримує індивідуальний підхід: ми уважні до ситуації клієнта, дотримуємося узгоджених строків і супроводжуємо звіт до досягнення мети оцінки.
