Банковская деятельность в Украине находится под надзором и жёсткой регламентацией Национального банка Украины (НБУ). Банковский сектор — это один из крупнейших секторов экономики, наиболее чувствительный к экономическим изменениям. Именно здесь произошло формирование финансовых институтов и накоплены крупные активы. Однако доля собственных средств в активах банка достаточно низкая, а стоимость нематериальных активов высокая. Свои особенности имеет финансовая отчётность. Всё это необходимо учитывать при оценке банков. Так она получится максимально полной и достоверной. На её основании можно принять верное решение.
Когда нужна оценка стоимости банка
Купля-продажа, раздел бизнеса, слияние или поглощение другим финансовым учреждением, проведение докапитализации, продажа отдельных активов и кредитных портфелей, выкуп акций у акционеров, вывод банка с рынка и ликвидация, другие задачи в развитии банка.
Какие документы нужны для оценки банка
Базовый пакет: учредительные документы, лицензия на банковскую деятельность, сведения о филиалах и отделениях, бухгалтерская документация за последние 3–5 лет, аудиторские заключения, банковская отчётность за последние 3–5 лет, предоставляемая в НБУ, правоустанавливающие документы, технические паспорта БТИ на недвижимое имущество, перечень основных средств на дату оценки, данные обо всех активах банка (материальных и нематериальных) с расшифровкой, информация о наличии дочерних компаний, финансовая документация по ним, бизнес-план развития банка, прогнозы на ближайшие годы (при наличии).
Эти документы — фундамент, на основе которого проводится оценка активов и пассивов банка. Хотя это далеко не всё, что нужно принять во внимание.
Специфика оценки банковских активов
При определении рыночной стоимости банка необходимо учитывать его специфику. Это преобладание в балансе денежных требований и обязательств, специфические банковские риски, незначительная доля материальных активов, необходимость поддержания ликвидных активов и достаточности капитала, особенности бухгалтерского учёта, высокий процент заёмных средств наряду с низким уровнем собственного капитала, соблюдение обязательных требований НБУ. Без этого оценка активов коммерческого банка получится неполноценной.
Также важен анализ финансовой устойчивости, включающий платёжеспособность, ликвидный баланс, умеренность риска, достаточный уровень капитала.
Методические подходы к оценке банка
Базовым для банка является имущественный подход — метод накопления активов: каждая статья активов и обязательств переоценивается до рыночной стоимости (кредитный портфель с учётом качества и резервов, ценные бумаги, недвижимость, нематериальные активы), и чистые активы дают стоимость банка. Доходный подход — метод дисконтирования денежных потоков с учётом регуляторных требований к капиталу — применяется для работающего банка со стабильной моделью доходов. Сравнительный подход использует мультипликаторы рынка капитала к собственному капиталу банка и работает при наличии сопоставимых сделок на рынке.
Опыт компании «Канзас» в оценке банков
Компания «Канзас» участвовала в переоценке портфелей более 50 украинских банков, включая крупнейшие из первой десятки. В 2015–2020 годах крупнейшим заказчиком был Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ): переоценка активов неплатёжеспособных банков — кредитных портфелей, недвижимости, ценных бумаг — для продажи и управления в интересах кредиторов. Среди других работ — полная предпродажная подготовка одного из украинских банков (включая Due Diligence), переоценка портфеля потребительских кредитов для продажи и многочисленные переоценки проблемных портфелей для банка-покупателя.
А ещё мы гарантируем, что оценка рыночной стоимости коммерческого банка будет выполнена в оговорённые сроки.
Вопросы и ответы
Кто заказывает переоценку кредитного портфеля банка? Сам банк — по требованиям НБУ или для продажи портфеля, либо Фонд гарантирования вкладов физических лиц — для неплатёжеспособных банков. А вот оценку залога для получения кредита заказывает и оплачивает собственник залога, а не банк.
Можно ли оценить отдельный кредитный портфель, а не банк целиком? Да, это распространённая задача: оцениваются права требования по кредитным договорам или дебиторская задолженность как самостоятельные объекты — отдельные страницы этих услуг есть на сайте.
Сколько длится оценка банка? Зависит от периметра: отдельный портфель оценивается быстрее, банк целиком — от нескольких недель; срок согласовывается после ознакомления с объёмом активов и фиксируется в договоре.
Доверьте оценку банка команде, для которой банковские активы — многолетняя ежедневная практика, а не разовая задача.
