Банківська діяльність в Україні перебуває під наглядом і жорсткою регламентацією Національного банку України (НБУ). Банківський сектор — це один із найбільших секторів економіки, найбільш чутливий до економічних змін. Саме тут відбулося формування фінансових інститутів і накопичено великі активи. Однак частка власних коштів в активах банку досить низька, а вартість нематеріальних активів висока. Свої особливості має фінансова звітність. Усе це необхідно враховувати при оцінці банків. Так вона вийде максимально повною та достовірною. На її підставі можна прийняти вірне рішення.
Коли потрібна оцінка вартості банку
Купівля-продаж, розділ бізнесу, злиття або поглинання іншою фінансовою установою, проведення докапіталізації, продаж окремих активів і кредитних портфелів, викуп акцій в акціонерів, виведення банку з ринку та ліквідація, інші задачі в розвитку банку.
Які документи потрібні для оцінки банку
Базовий пакет: установчі документи, ліцензія на банківську діяльність, відомості про філії та відділення, бухгалтерська документація за останні 3–5 років, аудиторські висновки, банківська звітність за останні 3–5 років, що надається до НБУ, правовстановлюючі документи, технічні паспорти БТІ на нерухоме майно, перелік основних засобів на дату оцінки, дані про всі активи банку (матеріальні та нематеріальні) з розшифровкою, інформація про наявність дочірніх компаній, фінансова документація по них, бізнес-план розвитку банку, прогнози на найближчі роки (за наявності).
Ці документи — фундамент, на основі якого проводиться оцінка активів і пасивів банку. Хоча це далеко не все, що потрібно взяти до уваги.
Специфіка оцінки банківських активів
При визначенні ринкової вартості банку необхідно враховувати його специфіку. Це переважання в балансі грошових вимог і зобов'язань, специфічні банківські ризики, незначна частка матеріальних активів, необхідність підтримання ліквідних активів і достатності капіталу, особливості бухгалтерського обліку, високий відсоток позикових коштів поряд із низьким рівнем власного капіталу, дотримання обов'язкових вимог НБУ. Без цього оцінка активів комерційного банку вийде неповноцінною.
Також важливий аналіз фінансової стійкості, що включає платоспроможність, ліквідний баланс, поміркованість ризику, достатній рівень капіталу.
Методичні підходи до оцінки банку
Базовим для банку є майновий підхід — метод накопичення активів: кожна стаття активів і зобов'язань переоцінюється до ринкової вартості (кредитний портфель з урахуванням якості та резервів, цінні папери, нерухомість, нематеріальні активи), і чисті активи дають вартість банку. Дохідний підхід — метод дисконтування грошових потоків з урахуванням регуляторних вимог до капіталу — застосовується для працюючого банку зі стабільною моделлю доходів. Порівняльний підхід використовує мультиплікатори ринку капіталу до власного капіталу банку і працює за наявності зіставних угод на ринку.
Досвід компанії «Канзас» в оцінці банків
Компанія «Канзас» брала участь у переоцінці портфелів більше ніж 50 українських банків, включно з найбільшими з першої десятки. У 2015–2020 роках найбільшим замовником був Фонд гарантування вкладів фізичних осіб (ФГВФО): переоцінка активів неплатоспроможних банків — кредитних портфелів, нерухомості, цінних паперів — для продажу та управління в інтересах кредиторів. Серед інших робіт — повна передпродажна підготовка одного з українських банків (включно з Due Diligence), переоцінка портфеля споживчих кредитів для продажу та численні переоцінки проблемних портфелів для банку-покупця.
А ще ми гарантуємо, що оцінка ринкової вартості комерційного банку буде виконана в обумовлені строки.
Питання та відповіді
Хто замовляє переоцінку кредитного портфеля банку? Сам банк — за вимогами НБУ або для продажу портфеля, чи Фонд гарантування вкладів фізичних осіб — для неплатоспроможних банків. А от оцінку застави для отримання кредиту замовляє і оплачує власник застави, а не банк.
Чи можна оцінити окремий кредитний портфель, а не банк цілком? Так, це поширена задача: оцінюються права вимоги за кредитними договорами або дебіторська заборгованість як самостійні об'єкти — окремі сторінки цих послуг є на сайті.
Скільки триває оцінка банку? Залежить від периметра: окремий портфель оцінюється швидше, банк цілком — від кількох тижнів; строк узгоджується після ознайомлення з обсягом активів і фіксується в договорі.
Довірте оцінку банку команді, для якої банківські активи — багаторічна щоденна практика, а не разова задача.
